L’investissement dans les dividendes est une stratégie financière bien établie, prisée par les investisseurs cherchant à générer des revenus passifs tout en sécurisant leur portefeuille.
Cette approche consiste à percevoir régulièrement des dividendes provenant d’entreprises solides et en croissance, tout en profitant des avantages des intérêts composés pour accélérer la croissance de leurs investissements.
Un dividende est une part des bénéfices qu’une entreprise redistribue à ses actionnaires, généralement sous forme de paiements en espèces ou d’actions supplémentaires.
Ces paiements sont un signe de bonne santé financière et une indication que l’entreprise génère des bénéfices suffisants pour récompenser ses actionnaires tout en finançant ses opérations et son expansion.
Le montant du dividende est décidé par le conseil d’administration de l’entreprise et est généralement exprimé en pourcentage du prix actuel de l’action, appelé rendement du dividende.
Revenus passifs et intérêts composés
Pour un investisseur, les dividendes sont attrayants car ils fournissent une source de revenus passifs.
Au lieu de devoir vendre des actions pour réaliser un bénéfice, vous pouvez simplement percevoir des dividendes. Ces paiements peuvent être réinvestis pour acheter plus d’actions, créant ainsi une boucle de réinvestissement qui peut augmenter considérablement la valeur de votre portefeuille à long terme. C’est ce qu’on appelle le réinvestissement des dividendes et c’est ici que le pouvoir des intérêts composés entre en jeu.
Les intérêts composés sont souvent qualifiés de « huitième merveille du monde » en raison de leur capacité à accroître la richesse de manière exponentielle. En réinvestissant vos dividendes pour acheter plus d’actions, vous augmentez le nombre d’actions que vous possédez. Ces actions supplémentaires génèrent à leur tour plus de dividendes, créant ainsi un cycle d’accumulation de richesse.
Application Concrète : l’exemple de Procter & Gamble
Prenons l’exemple de Procter & Gamble, une entreprise qui a augmenté ses dividendes chaque année pendant plus de 60 ans.
Supposons que vous ayez investi 10 000 € dans Procter & Gamble il y a 30 ans.
Si vous aviez réinvesti tous vos dividendes, votre investissement serait d’une valeur de près de 300 000 € aujourd’hui.
Quels critères pour sélectionner la bonne action à dividendes ?
Lors de la mise en place d’une stratégie basée sur les dividendes, il y a deux aspects clés sur lesquels un investisseur doit se concentrer: le rendement du dividende et la croissance du dividende.
- Le rendement du dividende fait référence à la portion du dividende annuel par rapport au prix de l’action. Par exemple, si une entreprise verse un dividende annuel de 2 euros par action et que le prix de l’action est de 50 euros, le rendement du dividende est de 4%. Une erreur commune consiste à se précipiter vers des entreprises à fort rendement. Un rendement élevé peut parfois indiquer des problèmes financiers sous-jacents. Il est donc crucial d’évaluer également la santé financière globale de l’entreprise car une entreprise peut choisir de réduire ou d’éliminer son dividende, ce qui peut entraîner aussi une chute du prix de l’action, ajoutant à la perte des dividendes, celle du capital initial.
- La croissance du dividende est une mesure de la manière dont le dividende d’une entreprise augmente d’année en année. Les entreprises qui sont capables d’augmenter leurs dividendes de façon régulière sont souvent stables et bien gérées. Les « Dividend Aristocrats » du S&P 500 (marché américain), par exemple, sont des entreprises qui ont augmenté leurs dividendes chaque année pendant au moins 25 ans consécutifs.
Le mot de la fin ...
L’investissement en dividendes, lorsqu’il est combiné avec le réinvestissement des dividendes et les intérêts composés, peut être une stratégie d’investissement extrêmement puissante.
Cependant, comme toute stratégie d’investissement, elle nécessite une compréhension approfondie des mécanismes sous-jacents et un temps d’analyse raisonnable pour sélectionner les bons investissements.
Lorsqu’elle est appliquée correctement, elle peut générer une source de revenus passifs significative et contribuer à la croissance à long terme de votre portefeuille.